Mike Larson Instructor. Mike gick med Weiss år 2001, under vilken tid han har varit omväxlande en analytiker, redaktör och författare för pengar och marknader. Larry Edelson Instructor. Larry Edelson har ringt upp och ner i guldmarknaden gång på gång Som ett resultat är han ofta uppmanad av media för sina investeringar. Mark Brobergs instruktör. Mark Brobergs tro på att lära sig att hantera risker och utnyttja den hävstång som erbjuds av alternativ är viktiga delar av en investerares utbildning. Toni Turner Instructor. Toni Turner, VD för TrendStar Group, LLC, är en fulländad teknisk analytiker samt en populär pedagog och eftertraktad talare på den finansiella arenan. Dakar Dakar är författaren till The Busy Person's Guide to Personal Finance. en primer för att hjälpa konsumenterna att hantera sin ekonomi så att de kan bygga ett väsentligt näsägg. Hon genomför även personalfinanseminarier där hon tillhandahåller koncept för att uppnå övergripande ekonomisk hälsa och har varit gäst på olika regioner nal och nationellt syndikerade radioprogram, inklusive CNN Radio, CNBC Market Watch, Fox News Radio och Traders Nation, som diskuterar strategier för personlig ekonomi för dagens konsument. Om våra tjänster. Vårt uppdrag är inriktat på att öka de enskilda placerarnas finansiella kompetens och ge dessa investerare möjlighet att förstå och kontrollera sitt ekonomiska öde genom personlig interaktion med de bästa och ljusaste sinnena i branschen. Vår framtidsutsikter. Under de närmaste månaderna är Weiss Education stolta över att erbjuda nyskapande investeringsideer för dig, investeraren, att ta kontroll över din ekonomiska framtid. Vårt team kommer att ge dig verktyg för att bygga välstånd. Håll dig i rikedomskonservation. Plan för framtiden. Ge ett ekonomiskt arv för kommande generationer. Det finns en Weiss Education-kurs för alla typer av investerare. Vi uppmanar dig att upplev denna världsklass möjlighet att lära av instruktörer med djup erfarenhet som kommer att lära dig inkomst och rikedom byggande strategier th vid kan användas under olika marknadsförhållanden oavsett vilket sätt marknaden går. Om du arbetar med vårt team av pedagogiska experter kommer du att kunna. öka din investeringskunskap, vilket i slutändan kan leda till att öka din förmögenhet. Här är några av de kompetensområden som vi kommer att ta med dig under de närmaste månaderna. Stock Investering och Trading. Option Trading. Future Trading. Precious Metals Investing. Real Estatemodities Trading.401K och IRA Investering och Trading. Forex Trading. Five Minute Investera världen s sämsta handelsstrategi. Nästa steg på vägen till investeringssucces innebär att vi kortfattat granskar den värsta aktiehandelstrategin jag kan tänka mig, en enkel strategi som kallas skalahandel Varför skulle vi vilja lära oss om den värsta strategin Eftersom vi en gång vet det värsta möjliga strategi som är avsedd att maximera förluster på lång sikt, då kan vi vända om sina idéer för att skapa en strategi som gör det motsatta - det kommer att vara avsett att producera som e enorma långsiktiga vinster Detta är just hur jag kom för att utveckla omvänd skala-strategin som introducerades i nästa kapitel, vilket har tjänat mig mycket bra och kommer också att tjäna dig bra om du håller fast vid det. Jag vill att du inte bara vet vad strategi är men också att förstå hur det utvecklades och varför det fungerar. Jag vill nämna att kommentarerna i detta kapitel fokuserar på handel med skala som gäller endast aktier. Skalhandel kan vara en hållbar strategi när den tillämpas på råvaruterminer, främst på grund av att råvaror har inneboende värde, vilket betyder att de inte kan neka till nollvärde Men även då kräver det mycket kapital - och förskottsplanering för att lyckas. Individuella aktier kan och blir värdelösa ibland, vilket är en av de främsta orsakerna till att handeln med handeln är sådan olämplig strategi för aktieinvestering. Skalahandel Förutom det faktum att det är enkelt har denna strategi inget lösenvärde. Det är manifestationen av alla de mest förödande investerarfelterna. svåra små vinster under korta perioder, så småningom leder det alltid till poorhouse när de tillämpas på enskilda aktier. Skalhandel är inte en mycket populär eller utbredd strategi förutom bland extrema neophytes, eftersom någon som använder det inte kommer att vara länge på aktiemarknaden jag gillar att tänka på det som den ekonomiska ekvivalenten av bungee-hoppning Det är spännande, riskabelt, tar mycket tarmar och ibland slår sladden fast Det är ändå nyttigt att studera denna metod eftersom det ofta kan mycket läras genom att studera en riktigt dålig tillvägagångssätt till någonting och sedan ändra dess begrepp Skalhandel kan tillämpas på ett enda lager eller en portfölj av aktier med lika katastrofala resultat. Det uppnås genom att ta en initial position och sedan lägga till den i förutbestämda steg när positionen minskar i värde , och säljer dessa inköp i takt med att de ökar i värde. Till exempel kan investeraren köpa 20 aktier av aktier på 50 aktier för 1 000 och besluta att köpa ytterligare 1 000 aktier i f priset sjunker med 20 Om priset ökar från 50 innan det sänks till 40, kommer han att sälja sina 20 aktier köpta till 50 för 60 aktie, för en vinst på 200 mindre provisioner Så ytterligare 25 aktier läggs till 40 med tanken på säljer de som förvärvats till 40 om priset sedan ökar till 50 osv. Inköps - och försäljningsnivåerna för den här situationen visas i följande tabell. Skalahandel från 50, 20 Minskande inköp Ökningar. Antal investerade denna inköp. Aktier köpt Inköp. Skalhandlaren hoppas kunna tjäna genom att till exempel sälja aktier förvärvade till 32 på en senare uppgång till 40, skulle några aktier som köpts till 20 5 säljas till 25 5 8 och så vidare tills lagret går fram till 60 , vid vilken tidpunkt handlaren säljer den sista av sina aktier - de köpta på 50. Det finns ingen gräns för hur många gånger en aktie kan oscillera mellan två eller flera av prisnivåerna Varje gång det här händer kommer handlarnas fickor ytterligare 200 vinst, exklusive ef fect commissions. It verkar som en idiotsäker tillvägagångssätt för neophyte-näringsidkaren, men låt oss spåra vad som händer med denna handelsmetod genom en hypotetisk situation. Såsom angivits sammanfattar vår näringsidkare diagrammet som visas ovan och tar sin ställning på 20 aktier som köpts till ett pris av 50 aktie Låt oss säga att priset släpper till 40 och en efterföljande 25 aktier köps till det priset Därifrån ökar priset till 55, vilket betyder att de 25 aktier som förvärvats till 40 säljs när priset når 50 , netto vinst före provisioner på 200 Vid den här tiden finns 20 aktier förvärvade till 50 fortfarande i hans lager. Men han kan inte sälja dessa aktier, eftersom priset sjunker från 55 hela vägen till 30 - så 25 aktier är köpta till 40 och ytterligare 31 aktier till 32 innan de återigen stiger till 40. De aktier som köpts till 32 säljs till 40 för ytterligare 200 vinster. Fantastic He har hittills genererat 400 realiserade vinster och har aldrig haft mer än 3.000 investerade vid något tillfälle. Den enda negativt så Det är långt ifrån att det tog fyra månader att göra det, men 400 vinst på 3 000 investeringar över fyra månader är inte dåligt. Hittills, så bra. Från 40 tar priset sedan ett annat dyk ner till 15 Aktier köps på 32, 25 5 8, 20 1 2, och 16 3 8 Sedan går priset upp till 30 innan vi går tillbaka till 25 5 8 Ganska väderfall för vår näringsidkare då han säljer aktierna som förvärvats på 16 3 8 för 20 1 2, och de sköts upp vid 20 1 2 för 25 5 8 Från det här spelar han ut ytterligare 400, vilket ger sin totala handelsvinst till 800. Han har en 1,046 orealiserad förlust som innebär en nettovinst på 246, men han menar att när priset går tillbaka upp till 60 han har slutfört sin handel och sålt ut varje enskild position till en vinst. Vid denna tid saknar han emellertid snävt att sälja sina aktier förvärvade för 25 5 8 på 32, sedan priset toppade den här tiden vid 30.Nästa, det oväntade händer Det företag som vår handelshandelsvän är handel rapporterar att det är under federal utredning om falskt fina Ncial rapportering Nästa dag öppnar lagret några punkter lägre och fortsätter att släppa tills det träffar 10 3 8, dess slutkurs för dagen Även om den skakas av nyheten är vår vän disiplinerad om sitt system och köper slugs på lageret rätt i schema på 25 5 8, 20 1 2, 16 3 8, 13 1 8 och 10 1 2 Han blir lite oroad eftersom han är åtta månader i denna handel och han har en realiserad vinst på 800 och en 3 833 orealiserad förlust Hittills är han också medveten om att han hittills inte har något att visa för hans nästan 8 000 investeringar förutom en nettoförlust. Han börjar vakna på natten och undrar vad som kommer att hända med sin position, eftersom han insåg att det här kunde hända, tänkte han aldrig att det faktiskt skulle hända. Tyvärr för vår vän under de följande månaderna visar utredningen att företaget faktiskt har vissa bedrägliga rutiner. Detta kräver att balansräkningen och resultaträkningen för några tidigare år revideras för att återspegla effekterna av managemet nt felaktighet och omslag Den erfarna, men skarpa förvaltningen av företaget är ousted för sina synder och ersatt Så lager priset på beståndet är lägre och så småningom nivåer mellan 4 och 5 per aktie och det försvinner i de låga enkla siffrorna Under de närmaste fem åren har vår handelshandelsvän 6 000 till 7 000 orealiserade förluster förutom hans 800 handelsvinst och tio eller elva tusen dollar investerade i det lager han fortfarande innehar En gång i taget under de närmaste åren får han få en 200 trading vinst när stocken studsar runt, men dessa bleka i förhållande till vad han har investerat och vad han kunde ha tjänat även från ett passbook-sparkonto. Dessutom måste han leva med oro för de kommande fem åren att Aktien kommer att minska ytterligare, vilket får honom att antingen ge upp sin strategi helt eller investera ännu mer pengar. Nu inser han att så mycket tid har gått ut att även om aktien stiger tillbaka till 60 en dag, kommer hans årliga avkastning för belopp som investeras kommer att bli minuscule. Det är skrämmande att inse vad som kan hända när du blir fast i en bristfällig strategi som handel med skala. Denna lilla historia kan låta extrema, men jag försäkrar dig att varje dag får någon den lilla ideen att göra exakt vad vår stackars vän i berättelsen tänkte de har upptäckt en pengar maskin, de börjar skala handel och resten är helt enkelt en fråga om tid Tradenaren i berättelsen var disciplinerad - han höll sig till hans system mot alla odds, men han fick fortfarande Mired till en fruktansvärd röra Läran som lär sig är att för att vara framgångsrik måste du inte bara vara disciplinerad, men den teori som ditt system eller metod bygger på måste också vara korrekt. En dålig teori som är väl implementerad resulterar fortfarande i en förlust . Naturligtvis resulterar inte varje skalahandel i en katastrof, de flesta leder förmodligen till en vinst förr eller senare. Men vinstpotentialen är liten med tanke på tiden, oro och investerat kapital. Det typiska mönstret med skalan handel är en serie små vinster följt av en gigantisk och oundviklig förlust. Vissa människor tillämpar även skalahandelsteknik till flera olika lager samtidigt. Detta gör ingenting annat än komprimera den tid det tar att låsa på ett lager som bara fortsätter att minska och sänka värdet - det kan till och med bli helt värdelöst och gå in i konkurs Eller nästan lika dåligt kan det minska från 50 hela vägen till 10 aktier och sitta där länge Kanske kommer det att sitta där i flera år eller även årtionden medan den stackars näringsidkaren sitter fast i sin förlorade position, tjänar lite eller ingenting på sina pengar. Du kan vara säker på att den som använder denna inställning konsekvent på aktiemarknaden kommer att möta denna ökning ganska tidigt i processen. Det fatala antagandet av skala-handelsteorin är vad som går ner måste komma upp, och som vi har diskuterat tidigare är det här helt enkelt inte fallet med stocks. In exemplet ovan, om aktiekursen sjunker till något bove 1 share, kommer den olyckliga skalan att äga aktier med ett marknadsvärde på 4 900 där han har 17 900 investerade - en förlust på 13 000 Om företaget går i konkurs, skulle siffrorna vara värdelösa aktier och med en sjukdomstab på minst 17 900 om han hade förnuft för att sluta köpa när stocken föll under 1 del. Det här är efter att ha startat med endast 1000 och det vanliga fallet är att neophyten känner att hans strategi är så idiotsäker att han börjar med 5000 eller någon annan stor summa. Den enda besparingen nåd är att människor tenderar att driva den här strategin när de är unga, dumma och har lite pengar att förlora Så om vår nybörjare skala handlare startade med en 10.000 inledande position på 50 andel istället för 1000 position i exemplet, vann han sannolikt t förlora hela 170 900 vi kan förvänta oss att han förlorar. Detta beror på att om han inte ärvde sina pengar, har han förmodligen inte haft så mycket att förlora. Positiviteten för handel med skal är - Det är enkelt och inte subjektivt. Det kan generera mycket små vinster i hakiga marknadsförhållanden. Negativet för handel med skalor är När de tillämpas på en portfölj av aktier, sätts de aktier som sämst suger upp det största kapitalet, eftersom fler och fler inköp görs medan den avtar. Allt kapital fördelas automatiskt till de värsta aktierna i portföljen medan de bästa aktierna säljas. Resultatet är i bästa fall en katastrofal underprestation jämfört med marknaden eller i värsta fall en total kapitalförlust. Om en skaljare använder marginal lånar pengar från mäklaren för att köpa ännu mer lager, kan näringsidkaren, Under de rätta förutsättningarna hittar du kreativt ett sätt att förlora ännu mer pengar än han har. Det största problemet är att handeln i handeln sänker handelsfördelarnas vinster och låter hans förluster springa, precis motsatsen till vad du vill göra. Det är omöjligt att planera hur mycket kapital det kommer att ta för att genomföra strategin eftersom du aldrig vet hur långt ner ett lager kommer att gå innan det återhämtar sig - om det återhämtar sig Det finns ett oändligt antal 50 minskningar mellan ett positivt tal och noll, därför ett oändligt antal inköp du behöver göra för att fullt ut genomföra strategin Få personer jag känner har obegränsat kapital. För övrigt upplever alla som utövar skalahandel ett lager som faller fälligt och går sedan i konkurs. Förlusten från en sådan händelse är enorm Det har varit en uppsjö av till synes rockfasta företag under åren som har hamnat i konkursdomstolen. Skalhandlaren får aldrig den fulla fördelen av en gynnsam trend eftersom han alltid säljer sina vinnare och köper fler av sina förlorare. Även när en skalahandel är framgångsrik är vinstmängden mycket liten i förhållande till det belopp som investerats och i synnerhet i förhållande till risken för katastrofala förluster. När en tradi-trader befinner sig i en stor förlorande position, kan han inte ens Skaffa skatteförmånen av en avskrivning, eftersom hans strategi inte ger någon möjlighet att sälja sin position. Om en konkurs skulle uppstå så kan han skriva av hela satsen Det är uppenbart att handel med skala inte är en strategi att driva om du inte vill garantera dig självmordiga avkastningar som är skämtade med en tillfällig ekonomisk katastrof. I nästa kapitel kommer vi att ta denna citron av en metod och göra lemonad. kommer att konstruera Reverse Scale-strategin, vilket ger oss några måttligt stora vinster, några små förluster och några stora vinster som kommer att göra allt värt Bättre än, reglerna i denna strategi kommer att vara lika direkta och entydiga som i skalahandeln metoden. Five Minute Investing är upphovsrätt 1995 av Braden Glett, som har gett skriftligt samtycke att distribuera på Check out Braden Glett s nya bok - Stock Market Stratagem Loss Control och Portfolio. Mike Larson Instructor. Mike gick med Weiss 2001, under vilken tid han har varit omväxlande en analytiker, redaktör och författare för pengar och marknader. Larry Edelson Instructor. Larry Edelson har ringt upp och ner i guldmarknaden gång på gång Som ett resultat t, han är ofta uppmanad av media för hans investeringar åsikter. Mark Broberg instruktör. Mark Broberg s tro att lära sig hantera risk och utnyttja den hävstång som erbjuds av alternativ är viktiga delar av en investerares utbildning. Toni Turner Instructor. Toni Turner, VD för TrendStar Group, LLC, är en fulländad teknisk analytiker samt en populär utbildare och eftertraktad talare på den finansiella arenan. Dakar-Dakar. Dakar är författaren till The Busy Person s Guide to Personal Finance, en primer för att hjälpa konsumenterna att hantera sin ekonomi så att de kan bygga ett väsentligt näsägg. Hon genomför även personalkeminarier där hon tillhandahåller koncept för att uppnå övergripande ekonomisk hälsa och har varit gäst på olika regionala och nationellt syndikerade radioprogram, inklusive CNN Radio, CNBC Market Watch , Fox News Radio och Traders Nation diskuterar strategier för personlig ekonomi för dagens konsument. Om våra tjänster. Vårt uppdrag är inriktat på att öka den finansiella kompetensen o f enskilda investerare och ge dessa investerare möjlighet att förstå och styra sitt ekonomiska öde genom personlig interaktion med de bästa och ljusaste sinnena i branschen. Vår framtidsutsikter. Under de närmaste månaderna är Weiss Education stolta över att kunna erbjuda avancerade investeringsideer för dig , investeraren, för att ta kontroll över din ekonomiska framtid. Vårt team kommer att ge dig verktyg för att bygga välstånd. Med rikedomskonservation. Plan för framtiden. Ge ett ekonomiskt arv för kommande generationer. Det finns en Weiss Education-kurs för alla typ av investor. We inbjuder dig att uppleva denna världsklass möjlighet att lära av instruktörer med djup erfarenhet som kommer att lära dig inkomst och rikedom byggande strategier som kan användas under olika marknadsförhållanden, oavsett vilken väg marknaden är på väg. Genom att arbeta med vårt team av pedagogiska experter kommer du att kunna. Öka din investeringskunskap, vilket i slutändan kan leda till att öka din rikedom. Här är s ome av de kompetensområden som vi kommer att ta med till dig under de närmaste månaderna. Stock Investing och Trading. Option Trading. Future Trading. Precious Metals Investing. Real Estatemodities Trading.401K och IRA Investing and Trading. Forex Trading.
No comments:
Post a Comment